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原标题：广州万隆：回调或是时机 千亿奇兵有望半路杀出
来源：广州万隆
一、大盘综述
早盘指数团体低开，开盘后震荡走低。上证指数跌破5日线，创业板指数击穿20日线，疫苗板块团体走弱，证券、半导体芯片、船舶、多元金融、医药等跌幅居前，海南、黄金、军工相对强势。指数与情绪共振向下，除了少数人气股继续抱团之外，个股跌多涨少，跌停家数有所增长，市场赚钱效应较差。
二、主线分析
【黄金/白银】
黄金板块，一直处于趋势走强。一方面，全球央行大放水，近期美国还将推出新一轮万亿级别的刺激计划，美元的洪水一直不停，美元指数不停走弱，推升金价连续走强，创汗青新高。
另一方面，黄金具有避险属性，偏好不确定性，近期国际局势庞大，股指在不停走弱，使得黄金板块成为大资金较好的避险行止。
【军工/航空】
与黄金一样，是逆指数的板块。众所周知，随着美大选临近，我国正面临空前的压力，国防实力急需提升，正所谓“强国必须强军、 军强才能国安”。从机构设置仓位来看，目前仍然偏低，而当前板块估值仅是汗青高位的30%，提升空间较大。
另外，以往军工偏题材，不外，随着军改影响消除，行业景心胸与业绩确定性都在提高。市场预期，十四五时期，随着更多军工需求的增长，相干公司将迎来业绩的快速开释。
【海南/免税】
海汽集团趋势走强，不停创新高，动员海南板块整体走高。海南矿业、康芝药业涨停，海航基础，海南橡胶、海南高速等跟涨。随着离岛免税政策落地，海南正成为新的免税购物天国。
相比日韩，我国免税市场具有巨大的发展潜力。海南离岛免税政策，作为亚洲最宽松的政策，显示政策层面做大免税的坚定刻意。同时，免税是“消费内循环”的紧张一环，是消费内流的紧张举措。目前疫情影响下，出境游受到严重影响，消费回流正加速行业发展。
三、计谋预案
市场赢利盘多，高位赢利回吐，颠末早盘杀跌后，目前指数有所企稳，午后可能震荡偏弱，计谋上偏防御，主线依旧看军工、黄金等空指数的偏向。
指数虽然回调，不外，结构行情还没有竣事。7月基金新刊行范围5300亿，建仓能力强，基本面还好，回调对新基金是时机。注意午后新崛起的偏向，这有可能是资金打造的下周做多新偏向。
责任编辑：逯文云
